אסטרטגיית 2026: איך מנווטים את הכסף
בעולם של ריבית יורדת ושקל חזק?
תאריך פרסום: 25/01/26
המשק הישראלי מפגין עוצמה יוצאת דופן, הריבית בארה"ב
ובישראל מחשבת מסלול מחדש, וטכנולוגיית ה-AI כבר מזמן לא רק טרנד.
האם תיק ההשקעות שלכם מעודכן לשינויים הדרמטיים של השנה שיכולים לקרות השנה, או שהוא תקוע ב-2024?
שנת 2026 נפתחת בסימן של "שינוי מגמה". אם בשנתיים האחרונות עסקנו בעיקר בהגנה מפני אינפלציה וריבית גבוהה, היום המפה כבר נראית אחרת לגמרי.
הכלכלה הישראלית, למרות האתגרים הביטחוניים, הפכה לאבן שואבת בזכות ייצוא מאסיבי של טכנולוגיות ביטחוניות ואנרגיה (גז טבעי), מה שיוצר לחץ חיובי על השקל ומשנה את כדאיות ההשקעה בחו"ל.
כדי להבין איפה כדאי לשים את הכסף השנה, ריכזתי עבורכם 4 נקודות מפתח מקצועיות שחייבות לקבל ביטוי בתיק שלכם:
1. ציר הריבית: מהבנק בחזרה לשוק ההון
התחזיות המעודכנות של בנק ישראל וה-FED בארה"ב מצביעות על מגמה די ברורה: הריבית בדרך למטה. לאחר תקופה ארוכה של "כסף יקר",
הציפיות הן ל-2-3 פעימות ירידה נוספות במהלך 2026, ויש החוזים אפילו עד לרמה של סביב 3.25%.
המשמעות המקצועית: כשהריבית יורדת, התשואה על הפיקדונות בבנקים נשחקת מיד. מנגד, אג"חים קיימים בתיק עולים בערכם, והשוק המנייתי מקבל "זריקת מרץ" כי עלויות המימון של החברות יורדות.
למי זה קריטי? למי ש"החנה" כסף בפיקדונות בנקאיים בשנתיים האחרונות.
אם לא תתפסו את רכבת התשואות בשוק ההון עכשיו, אתם עלולים להישאר עם ריבית ריאלית נמוכה מאוד בבנק.
2. "נס השקל": האם התיק שלכם מוטה דולר מדי?
זה אולי הנתון המפתיע ביותר: למרות המצב הביטחוני, השקל התחזק בשיעור של כ-14% אל מול הדולר בתקופה האחרונה. ישראל הפכה ממייבאת אנרגיה למייצאת גז (לווייתן ותמר), וחברות הביטחון הישראליות שוברות שיאי מכירות בעולם בעקבות הצורך בהתחמשות גלובלית.
המשמעות המקצועית: מי שמחזיק תיק שחשוף ב-100% למט"ח (כמו השקעה ישירה ב-S&P 500 ללא גידור מטבעי) ספג "מכה" מהתחזקות השקל.
השוק הישראלי (מדדי ת"א 35 ו-125) נראה היום אטרקטיבי מתמיד מבחינת מכפילי רווח בהשוואה לאירופה וארה"ב.
למי זה קריטי? למי שהתפתה להעביר את כל הכסף לחו"ל בשיא המשבר.
פיזור גיאוגרפי נכון חייב לכלול היום חזרה למשקל ראוי בשוק המקומי הצומח שלנו.
3. מנועי הצמיחה של המחר: AI וסייבר
אנחנו נמצאים בשיאה של מהפכה תעשייתית חמישית, טכנולוגיות ה-AI (בינה המלאכותית) הן כבר לא רק צ'אט נחמד, אלא מנוע לייעול אדיר של חברות בכל המגזרים מרפואה ועד פיננסים. חברות שמשכילות להטמיע AI מציגות צמיחה ברווחים שמשאירה את השוק המסורתי מאחור.
המשמעות המקצועית: ניהול השקעות מודרני מחייב חשיפה לחברות הטכנולוגיה שמובילות את התחום, אך בבחירה סלקטיבית (Stock Picking). לא כל חברה שרושמת "AI" במצגת היא השקעה טובה.
למי זה קריטי? לחוסכים צעירים או למי שיש לו אופק השקעה של 5-10 שנים ומעלה ורוצה שהכסף שלו יהיה חלק מהקידמה העולמית.
4. הגנות ובולמי זעזועים: נכסים אלטרנטיביים
אחרי תקופה ארוכה של עליות במדדים המובילים, הסיכון לתיקון בשווקים תמיד קיים. כדי לא להיות חשופים ב-100% לתנודתיות של הבורסה, שנת 2026 היא שנת ה"עוגנים".
המשמעות המקצועית: שילוב של נכסים בלתי סחירים (נדל"ן מניב בחו"ל, קרנות חוב, תשתיות לאומיות) בתוך פוליסות חיסכון או קופות גמל. נכסים אלו לא נסחרים ביומיום ולכן אינם מושפעים מהפאניקה של המשקיעים בבורסה, מה שמייצר "קו ישר" יחסית של תשואה בתוך התיק.
למי זה קריטי? ללקוחות לקראת פרישה או למי שרוצה להקטין את רמת הסיכון בתיק מבלי לוותר על פוטנציאל הרווח.
הצעד הבא שלכם
השוק של 2026 דורש גמישות. מה שעבד ב-2024 (ריבית גבוהה בבנק, דולר חזק) כבר לא עובד היום. הכוח שלכם כמשקיעים הוא היכולת להגיב בזמן ולבצע התאמות לפני שהמגמה משתנה לגמרי.
אני מזמין אתכם לבחון יחד את התיק הנוכחי שלכם: האם אתם מוגנים מפני ירידת הדולר? האם אתם נהנים מירידת הריבית? והאם התיק שלכם מאוזן מספיק כדי להתמודד עם תנודתיות?
מוזמנים ליצור איתי קשר לתיאום פגישת רענון אסטרטגית. נבנה יחד את המפה הפיננסית המדויקת שלכם לשנה הקרובה.
רוצים שהכסף יתחיל לעבוד בשבילכם?
מוזמנים ליצור איתי קשר
הכתוב אינו מהווה ייעוץ ו/או שיווק השקעות ו/או תחליף לייעוץ/שיווק בנושא השקעות.